આ મંદિર 608 ફૂટની ઉંચાઈ પર આવેલું છે. ભારતના પ્રાચીન મંદિરોમાંનું એક આ મંદિર કૈમુર પર્વતની પાવરા ટેકરી પર 608 ફૂટની ઉંચાઈ પર આવેલું છે. આ મંદિરમાં બલિદાનની પ્રક્રિયા થોડી અલગ છે. મુંડેશ્વરી મંદિરની સૌથી મોટી વિશેષતા એ છે કે અહીં પશુબલિની સાત્વિક પરંપરા છે. અહીં બકરી બલિદાન આપવામાં આવે છે, પરંતુ તેનો જીવ લેવામાં આવતો નથી.
દરેક ઈચ્છા પૂર્ણ થાય એવું કહેવાય છે કે આ મંદિરમાં માત્ર હિંદુઓ જ નહીં, પરંતુ અન્ય ધર્મના લોકો પણ બલિ ચઢાવવા આવે છે અને તેમની આંખો સમક્ષ ચમત્કારો થતા જોવા મળે છે. ભક્તો માને છે કે મા મુંડેશ્વરી સાચા હૃદયથી માંગેલી દરેક ઈચ્છા પૂરી કરે છે. ચમત્કાર જોઈને ભક્તો આશ્ચર્યચકિત થઈ જાય છે એવું કહેવાય છે કે જ્યારે બકરીને માતા સમક્ષ લાવવામાં આવે છે, ત્યારે પૂજારી મૂર્તિને સ્પર્શ કરે છે અને બકરી પર ચોખા અને ફૂલો ફેંકે છે.
કહેવાય છે કે અક્ષતના મારને કારણે તે જ ક્ષણે બકરી બેભાન અથવા મરી જાય છે. જો કે થોડા સમય પછી અક્ષતને પુજારી દ્વારા ફરીથી ફેંકવામાં આવે છે. બકરો અક્ષત પરથી ઉભો થયો. માતાએ મુંડાની હત્યા કરી હતી એવું કહેવાય છે કે માતા અહીં ચંડ-મુંડ નામના બે રાક્ષસોને મારવા આવ્યા હતા. એવું માનવામાં આવે છે કે જ્યારે માતાએ ચંદની હત્યા કરી ત્યારે તેનું માથું આ પહાડીમાં છુપાયેલું હતું.
મુંડા સાથે લડતી વખતે માતાએ અહીં માર્યો હતો. આ જ કારણ છે કે આ ધામ મુંડેશ્વરી દેવી તરીકે પ્રખ્યાત છે. અહીં શિવલિંગ બદલાય છે મા મુંડેશ્વરી ધામમાં ભગવાન શિવનું પંચમુખી શિવલિંગ છે. એવું કહેવાય છે કે આ શિવલિંગ સમયાંતરે રંગ બદલે છે. તેનો રંગ સવાર, બપોર અને સાંજે અલગ અલગ દેખાય છે. પંચમુખી શિવલિંગનો રંગ ક્યારે બદલાઈ જાય છે તેની પણ ખબર પડતી નથી.